Pueblo en el interior del termino municipal que se asienta junto al cauce del arroyo de su mismo nombre, en una gran extención de prados que acaban en arboledas a las faldas de montes que ponen limites al municipio. La gran extensión de mies da un alto valor activo a la agricultura y a la ganadería que, con importantes y modernas vaquerías, es modelo de esta actividad tan destacada en Cantabria.
En la iglesia parroquial de Castanedo encontramos el vestigio más antiguo de la arquitectura religiosa de Ribamontán al Mar, en unos capiteles románicos conservados en su interior, tiene motivos animalísticos y de piñas, de mediados del siglo XII.

Barrios: La Iglesia / Vista Alegre.
Calles: Arenilla / El Pozo / El Solaron / La Bárcena / Las Salgas / Las Terreras.